Perguntas Frequentes

Criptoativos e blockchain

Posso investir diretamente em Bitcoin?

Pela Hashdex , você não investe diretamente em bitcoin. Somos uma gestora de fundos de criptoativos e a forma de você investir em bitcoin é através do nosso fundo Hashdex Bitcoin Full 100 FIC FIM que investe 100% do patrimônio no ativo. A Hashdex simplifica seu acesso a esta nova classe de ativos, de forma segura e regulada. Investindo por meio dos fundos da Hashdex, você não precisa se preocupar com questões relevantes que teria se fosse investir em criptoativos de forma independente: Você não precisa guardar a chave privada das suas criptos, com o riscos de perdê-las (já que utilizamos custódia institucional para os criptoativos); Você está protegido pela legislação que rege o mercado de capitais brasileiro, já que somos uma entidade regulada pela CVM; Você não precisa lidar com as obrigações tributárias impostas a quem detém criptoativos diretamente, que são extremamente complexas - nossos fundos tem tributação mais simples, como outros fundos em que você está acostumado a investir; Você protege seu patrimônio, já que cotas de fundos como o da Hashdex tem um tratamento simples em caso de sucessão, ao contrário de criptoativos detidos diretamente; Você ganha exposição a uma classe de ativos inteira, tendo acesso a uma cesta de criptoativos que muda conforme o mercado vai amadurecendo, sem precisar adquirir e rebalancear manualmente diversos criptoativos diferentes. Nossos fundos estão disponíveis nas principais plataformas de investimento do Brasil. Para conhecer mais sobre o mercado de cripto, recomendamos que se cadastre no nosso site www.hashdex.com. br para receber nosso conteúdo gratuitamente e que siga a gente nas redes sociais. Estamos sempre publicando notícias e novidades sobre esse mercado.

Por que cripto tem um interessante potencial de retorno?

Quanto maior o problema que uma tecnologia resolve, maior o seu valor. Além disso, blockchain e cripto possuem propriedades que têm muito valor em um mundo cada vez mais digital como o nosso. Cada criptoativo sustenta diferentes projetos e softwares, sendo o bitcoin o mais famoso. Mas existem outros criptoativos em diversos segmentos - que não pretendem funcionar como moeda e que podem criar impactos inimagináveis na maneira como vivemos. Tecnologias têm um ritmo próprio para evoluir, então é natural que você ainda não veja os efeitos de blockchain em seu dia-a-dia. Você pode apenas esperar a mudança chegar - mas ao adquirir um criptoativo você se torna um investidor no setor, com a chance de participar do crescimento de projetos que podem ter muito impacto. Apesar de ainda estarmos na curva inicial de adoção dessa tecnologia, grandes fundos globais (como os endowments de Yale e Harvard, o Medallion Fund da Renaissance, Paul Tudor Jones e outros) investem cada vez mais nesse mercado, e a regulação avança rapidamente no mundo todo. O valor de mercado total de cripto está em torno de US$ 270 bilhões, representando uma fração ínfima se comparado com outras classes de ativos ou empresas de tecnologia. Caso a tecnologia entregue seu potencial, é razoável que o tamanho do mercado se amplie significativamente. Assista ao vídeo de 5 minutos “Por que cripto tem valor?” no nosso canal no Youtube para ter mais informações.

Como cripto pode melhorar o risco-retorno de uma carteira diversificada?

Criptoativos são uma nova classe de ativos, com alta volatilidade, mas que carrega o benefício da baixa correlação com os ativos tradicionais. Com isso, uma pequena alocação, representando até 5% do portfólio, pode melhorar o retorno de uma carteira sem alterações relevantes no perfil de risco se a alocação for bem calibrada. A recomendação é um investimento de longo prazo, capaz de capturar o verdadeiro potencial de expansão desse mercado. Veja o artigo “Por que todo investidor deveria ter exposição a criptoativos” no nosso site e confira a simulação de sharpe em uma carteira diversificada.

O que são criptoativos e para que podem ser usados?

Criptoativos são considerados por muitos uma classe de ativos nascente. Um criptoativo é um instrumento ao portador que tem tanto sua utilidade quanto sua escassez totalmente definida por sistemas computacionais. Na esteira do sucesso de bitcoin, a primeira cripto, muitos outros criptoativos foram criados. Criptoativos podem ser usados como ativos monetários, mas também têm outras aplicações. Por exemplo, criptoativos podem ser utilizados como um tipo de registro digital que prova que uma determinada informação existiu em algum momento no tempo (“time-stamping”); como representação digital de bens ou ativos, para que possam ser aproveitados em mecanismos de transferência mais eficientes; ou como tokens digitais que incentivam um contrato inteligente a funcionar de acordo com incentivos pré-estabelecidos.

O que é Bitcoin?

Bitcoin é um software criado em 2008 por uma pessoa, ou um grupo, sob o pseudônimo “Satoshi Nakamoto”. Em essência, Bitcoin é uma rede de liquidação que permite que seus participantes transacionem entre si sem a necessidade de confiar em um intermediário para mediar a transação. A cripto usada para essas operações é o bitcoin (em letra minúscula), que serve como a “moeda” que os usuários precisam possuir para participar da rede. Em essência, o bitcoin (BTC) é o criptoativo nativo da Rede Bitcoin, que permite que seus participantes negociem entre si sem a necessidade de um intermediário em que ambos confiem. O BTC é altamente divisível (pode-se possuir valores tão baixos quanto 0,00000001 BTC) e a sua oferta total é estritamente limitada a 21 milhões de unidades.

O que é blockchain?

Blockchain é uma estrutura de dados utilizada pela rede Bitcoin e por diversas outras redes que surgiram posteriormente. Uma blockchain (do inglês, “block” – bloco, “chain” – cadeia) é composta de blocos que registram informações sobre transações realizadas. Os blocos são interconectados criptograficamente, de modo que essa cadeia seja um registro de transações confiável. Cada bloco contém uma síntese das informações contidas no bloco anterior (essa síntese é chamada de “hash”), de modo que um participante da rede é capaz de validar toda a cadeia de blocos para confirmar que ela não foi alterada em algum momento. Se utilizada em conjunto com sistemas adequados de validação e incentivo, uma blockchain pode agir como um registro descentralizado, no qual só é possível acrescentar informações novas, e não remover informações já validadas. No caso da rede Bitcoin, um bloco novo é produzido a cada 10 minutos, em média.

Como são criados novos bitcoins?

Novos bitcoins são criados por um processo chamado mineração. Alguns participantes da rede, chamados mineradores, realizam cálculos computacionais intensivos em energia para proporcionar segurança à rede. Como remuneração por esse trabalho, os mineradores recebem bitcoins recém-criados em uma transação especial em cada bloco, conhecida como uma transação “Coinbase”. Atualmente, o participante que minerar um bloco é remunerado com 6,25 novos bitcoins. A cada 210.000 blocos produzidos, ou aproximadamente a cada quatro anos, o número de bitcoins criados a cada bloco cai pela metade, em um evento conhecido como “halving” (na tradução do inglês, reduzir à metade).

O que é um “smart contract”?

“Smart contract” (em português, contrato inteligente) é um termo cunhado em 1997 pelo cientista de computação, advogado e pioneiro de criptoativos Nick Szabo para definir um contrato que é puramente implementado por sistemas computacionais. Smart contracts são contratos que se auto-executam e podem ser escritos em códigos de programação. Eles permitem transações que são mais sofisticadas do que simplesmente enviar e receber ativos digitais, e são considerados uma das aplicações mais importantes que ativos digitais podem proporcionar.

O que é a Lightning Network?

A Lightning Network foi lançada em 2018 e é considerada por muitos o desenvolvimento recente mais interessante na rede Bitcoin. Por um sistema nomeado “payment channels” (em português, canais de pagamento) unido com um tipo específico de contrato inteligente, dois usuários podem fixar bitcoins na Lightning Network e transacioná-los com velocidade e privacidade sem precedentes, a custos insignificantes. A Lightning Network é um exemplo de solução em segunda camada (“layer two” ou L2) que alavanca a segurança e decentralização da rede Bitcoin.

Fundos Hashdex Brasil

Existe exposição cambial?

Sim, na parcela alocada em criptoativos, que varia de acordo com cada fundo

Qualquer um pode investir em fundos da Hashdex?

Os fundos da Hashdex são acessíveis a diferentes perfis de investidor. Se você quiser experimentar o mercado de cripto, com menos volatilidade, sugerimos o Hashdex Criptoativos Discovery FIC FIM. Nesse fundo, você terá 20% em criptos do NCI e o restante, 80%, será investido em ativos de baixo risco atrelados ao CDI. O mínimo para investir é R$ 500. Se você deseja uma exposição maior em cripto (de até 40% em criptos do NCI) e é um Investidor Qualificado, que cumpre os requisitos da instrução 539 da CVM, o Hashdex Criptoativos Explorer FIC FIM é adequado para você. A partir de R$ 10 mil você já tem acesso ao mercado de cripto, com os 60% restantes investido em ativos atrelados ao CDI. Se você é um Investidor Profissional, que cumpre os requisitos da instrução 539 da CVM, e está disposto a investir em um fundo com exposição de até 100% em criptos do NCI, o Hashdex Criptoativos Voyager FIM IE é um fundo de investimento que permite o acesso total a uma cesta de criptoativos com alta liquidez e baixa taxa de administração. Voltado ao Investidor Qualificado e com aporte mínimo de R$1.000,00, o fundo Hashdex Ouro Bitcoin Risk Parity FIC FIM IE utiliza a estratégia de paridade de risco, investindo, assim, 50% do risco do fundo em bitcoin. Voltado ao Investidor Qualificado e com aporte mínimo de R$1.000,00, o fundo Hashdex Bitcoin Full 100 FIC FIM investe 100% do seu patrimônio em bitcoin

Os fundos brasileiros da Hashdex investem diretamente em criptoativos?

Não. Os fundos brasileiros Voyager Explorer e Discovery replicam, em maior ou menor proporção, a cesta de criptoativos do NCI.

Qual a proporção de criptoativos do Hashdex 20 Nasdaq Crypto Index FIC FIM?

O Hashdex 20 NCI te dá exposição de até 20% em criptos do NCI. O restante, 80%, é investido em ativos de baixo risco atrelados ao CDI.

Qual a proporção de criptoativos do Hashdex 40 Nasdaq Crypto Index FIC FIM?

O Hashdex 40 NCI te dá exposição de até 40% em criptos do NCI. O restante, 60%, é investido em ativos de baixo risco atrelados ao CDI.

Qual a proporção de criptoativos do Hashdex 100 Nasdaq Crypto Index FIM IE?

O Hashdex 100 NCI te dá exposição de 100% em criptos do NCI.

Qual o investimento mínimo do Hashdex 20 Nasdaq Crypto Index FIC FIM?

A partir de R$ 500 você já pode investir no Hashdex 20 NCI.

Qual o investimento mínimo do Hashdex 40 Nasdaq Crypto Index FIC FIM?

A partir de R$ 10.000,00 você já pode investir no Hashdex 40 NCI. O fundo é voltado a Investidores Qualificados.

Qual o investimento mínimo do Hashdex 100 Nasdaq Crypto Index FIM IE?

A partir de R$ 10.000,00 você já pode investir no Hashdex 100 NCI. O fundo é voltado a Investidores Profissionais

Qual a taxa de administração dos fundos da Hashdex no Brasil?

Todos os fundos da Hashdex cobram 1% de taxa de administração.

Os fundos da Hashdex cobram taxa de performance?

O fundo Hashdex Ouro Bitcoin Risk Parity FIC FIM IE cobra 20% sobre o que exceder CDI + 12,5% de taxa de performance.

Qual o prazo de resgate dos fundos da Hashdex?

O prazo de resgate dos fundos da Hashdex é de 7 dias (Discovery e Explorer) e 15 dias (Voyager).

As cotas dos fundos da Hashdex são diárias?

Sim, as cotas de todos os fundos da Hashdex são publicadas diariamente em nosso site.

É possível saber a rentabilidade dos fundos da Hashdex?

A rentabilidade dos fundos Discovery, Explorer e Voyager está disponível no site. Os fundos Hashdex Bitcoin Full 100 FIC FIM e Hashdex Ouro Bitcoin Risk Parity FIC FIM IE, porém, ainda não completaram seis meses desde a data de emissão da primeira cota e, conforme artigo 50 da ICVM 555, não é possível informar a performance de um fundo até que o mesmo complete seis meses.

Há garantia de rentabilidade futura?

É importante lembrar que a perfomance passada não é garantia de rentabilidade futura e que não podemos garantir a performance dos nossos fundos. Além disso, deve-se levar em conta que criptoativos são uma nova classe de ativos com forte volatilidade de preços. É um mercado novo e a tecnologia blockchain ainda muito incipiente. A recomendação é um investimento de longo prazo, capaz de capturar o verdadeiro potencial dessa classe de ativos, e que não represente parcela relevante de seu patrimônio.

Qual o percentual do meu patrimônio é recomendado investir em cripto?

Recomendamos um investimento de 1% a 5% do total do seu patrimônio em criptoativos, sempre levando em conta seu perfil de investidor.

Como faço para investir nos fundos da Hashdex?

O fundo Hashdex Digital Assets Discovery FIC FIM está disponível nas principais plataformas de investimento do mercado: BTG Pactual Digital, XP Investimentos, Rico, Órama Investimentos, Genial Investimentos, Guide, Easynvest, Warren, Ativa, Necton, Terra Investimentos, MyCap, Vitreo e Modalmais. O fundo Hashdex Criptoativos Explorer FIC FIM está disponível para Investidores Qualificados na plataforma da XP Investimentos, do BTG Pactual Digital, Órama Investimentos, Genial Investimentos, Guide, Easynvest, Warren, Ativa, Necton, Terra Investimentos, MyCap e Modalmais. O fundo Hashdex Criptoativos Voyager FIM IE está disponível para Investidores Profissionais através do BTG Pactual Digital, da XP Investimentos, da Órama Investimentos, Genial Investimentos, Guide, Ativa, Necton, MyCap, e Modalmais. O fundo Hashdex Bitcoin Full 100 FIC FIM está disponível nas principais plataformas de investimento do mercado: BTG Pactual Digital, XP Investimentos, Rico, Órama Investimentos, Genial Investimentos, Warren, Ativa e Modalmais. O fundo Hashdex Ouro Bitcoin Risk Parity FIC FIM IE está disponível através das plataformas do BTG Pactual Digital e da Órama Investimentos. Caso tenha qualquer dúvida, fale conosco por meio do nosso canal de Relações com Investidores: ri@hashdex.com.

Segurança, regulação e governança

O investimento em cripto via fundos é regulado?

Sim, o investimento em criptoativos por meio de fundos é regulado pelas orientações constantes dos Ofícios-Circulares CVM/SIN 1/2018 e 11/2018, combinados com as regras da Instrução CVM 555/14. Em outras palavras, os fundos da Hashdex estão sujeitos ao cumprimento de uma série de obrigações legais junto à CVM, um relevante fator de proteção para seus investidores.

Como meus criptoativos estão seguros na Hashdex?

A Hashdex não possui acesso direto às chaves privadas, que são as ferramentas de criptografia que controlam a posse das criptos. As chaves são custodiadas por empresas estrangeiras especializadas, reguladas e com seguro. Os ativos do fundo são transferidos imediatamente após sua aquisição para estas soluções extremamente seguras de armazenamento, que são desconectadas da internet (cold storage) e distribuídas geograficamente. Esse tipo de solução, adotada por empresas como a Fidelity Digital Assets, impõe barreiras praticamente intransponíveis de defesa. Não mantemos nenhuma quantidade significativa de ativos em exchanges ou em hot wallets, que são geralmente o foco de hackers. Você pode encontrar mais informações na Live de Custódia que disponibilizamos em nosso canal no Youtube.

Quem é a Hashdex?

A Hashdex é uma gestora de recursos global, e sua subsidiária brasileira, a Hashdex Gestão de Recursos Ltda., é uma gestora regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e aderente ao código de autorregulação da ANBIMA. Fundada no início de 2018 com recursos de investidores do Vale do Silício, a Hashdex conta com um time de profissionais com ampla experiência no mercado financeiro e de tecnologia e com profundo conhecimento em criptoativos. Nossa missão é ser a ponte entre o mercado financeiro e o mercado global de criptoativos de forma simples, segura e regulada.

É seguro investir na Hashdex?

Segurança é primordial em nossa operação. Todos os nossos ativos são armazenados por custodiantes institucionais que empregam as práticas mais avançadas, como dispersão geográfica, sharding, e deep cold storage. Nossa infraestrutura tecnológica é monitorada 24/7 e constantemente aprimorada para proteger as informações dos nossos clientes. Além da questão de segurança física e custódia dos criptoativos, oferecemos aos nossos investidores acesso a produtos de investimento regulados e com os mais altos padrões de governança. A Hashdex é uma gestora credenciada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e aderente ao código de autorregulação da ANBIMA. Trabalhamos com uma rede de prestadores de serviços globais e líderes em seus setores de atuação.

Como os criptoativos são custodiados?

A Hashdex não possui acesso direto às chaves privadas, que são as ferramentas de criptografia que controlam a posse das criptos. Todas as chaves são custodiadas institucionalmente por pelo menos um de nossos parceiros. Esses custodiantes implementam processos sofisticados para evitar ataques de hackers e outros criminosos. Os ativos do fundo são transferidos diariamente para locais de armazenamento seguros dsconectados da internet (cold storage). Isso significa que não mantemos nenhuma quantidade significativa de ativos em bolsas ou em hot wallets que são, geralmente, o foco de hackers. Resgates de ativos com nossos custodiantes usam tecnologia multisig que requer múltiplas autorizações para iniciar o processo de assinatura de transações. Os prazos para as movimentações são de até dois dias desde a autorização até a transferência dos ativos.

Por que comprar cripto via fundos?

A Hashdex simplifica seu acesso a esta nova classe de ativos, de forma segura e regulada. Investindo por meio dos fundos da Hashdex, você não precisa se preocupar com questões relevantes que teria se fosse investir em criptoativos de forma independente: • Você não precisa guardar a chave privada das suas criptos e também não corre o risco de armazená-las em exchanges (risco de hack e fraudes); • Você não precisa lidar com as complexas obrigações tributárias impostas a quem detém cripto diretamente - nossos fundos têm tributação de multimercado longo prazo; • Você não corre risco sucessório, já que os fundos da Hashdex se integram facilmente ao inventário como qualquer outro investimento. Caso os criptoativos sejam detidos diretamente, o acesso às chaves privadas precisa ser planejado ou os ativos poderão ser perdidos para sempre em uma eventualidade; • Você ganha exposição a uma classe de ativos inteira, tendo acesso a uma cesta de criptoativos que muda conforme o mercado vai amadurecendo, sem precisar adquirir e rebalancear manualmente diversos criptoativos diferentes. • Você conta com as proteções regulatórias impostas aos gestores de fundos pelas regras da CVM e pelo Código de Autorregulação da ANBIMA.

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF

O que é o Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF?

O HNCI ETF oferece aos investidores exposição ao mercado de criptoativos. O fundo visa replicar o Nasdaq Crypto Index, índice desenvolvido pela Hashdex em parceria com o Nasdaq para representar o desempenho do mercado de ativos criptográficos. Ao perseguir um índice que foi projetado para representar dinamicamente o mercado de ativos digitais, o fundo é capaz de oferecer uma exposição diversificada a um mercado que está mudando rapidamente.

O Hashdex Nasdaq Digital Index ETF é regulado?

O fundo é registrado nas Ilhas Cayman e está sujeito à Cayman Islands Monetary Authority.

Quem é o administrador do Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF?

O Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF é gerido pela Hashdex Asset Management, uma gestora de ativos registrada sob a Securities Investment Business Law of the Cayman Islands, sujeita à regulação da Cayman Islands Monetary Authority. A Hashdex Asset Management é também uma Exempt Reporting Advisor segundo as regras da SEC rules e sob o U.S. Advisers Act de 1940. Embora a Hashdex Asset Management seja uma Exempt Reporting Adviser, sua prestação de serviços ao fundo não é, de maneira geral, regida pelo U.S. Advisers Act de 1940.

Como é a estrutura de governança do Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF

O fundo tem um Conselho com maioria de membros independentes. Além de Bruno Ramos de Sousa (responsável por Jurídico e Compliance da Hashdex Asset Management), compõem o Conselho do fundo os senhores Mark Fagan (sócio da Highwater) e John D’Agostino (sócio da DMS Governance), que possuem vasta experiência na indústria de gestão de ativos e investimentos. O papel do Conselho é acompanhar a gestão do fundo e decidir regularmente sobre importantes matérias relacionadas a ele. O Conselho monitora as operações da empresas em reuniões que geralmente acontecem a cada trimestre. Para cada encontro, o Conselho recebe relatórios periódicos com o detalhamento da performance da empresa e uma análise da carteira de investimentos.O Conselho monitora as operações da empresas em reuniões que geralmente acontecem a cada trimestre. Para cada encontro, o Conselho recebe relatórios periódicos com o detalhamento da performance da empresa e uma análise da carteira de investimentos.

NCI- Nasdaq Crypto Index

O que é o NCI –Nasdaq Crypto Index?

O NCI (Nasdaq Crypto Index) é um índice desenvolvido conjuntamente pela Nasdaq e pela Hashdex. O índice, administrado pela Nasdaq, foi criado com o objetivo de representar de forma ampla o mercado de criptoativos, mantendo rigorosos critérios de elegibilidade sobre os ativos inclusos. O rebalanceamento é trimestral e o número de constituintes é variável, o que confere ao índice a capacidade de se adaptar às mudanças desse mercado tão dinâmico.

Quais são os princípios que guiam a metodologia do NCI?

O NCI segue três princípios-chave: Adaptável: Oferecer uma metodologia baseada em regras que seja capaz de ajustar dinamicamente a composição do índice ao longo do tempo. Isto garante que o NCI reflita de forma fiel o mercado de criptoativos à medida que este muda ao longo do tempo. Representativo: Incluir criptos que representem uma parcela substancial da classe de ativos digitais por valor de mercado e que alcancem um percentual de representação mínimo. Replicável: Utilizar regras objetivas e critérios rigorosos de seleção, como padrões de custódia institucional, que permitam que o NCI seja replicado por fundos e outros produtos de investimento.

Como os ativos constituintes do NCI são definidos?

A parcela de criptoativos dos fundos da Hashdex replica nas mesmas proporções a carteira teórica do índice NCI (Nasdaq Crypto Index). O NCI é um índice de criptoativos desenvolvido conjuntamente pela Hashdex e pela Nasdaq para ser o benchmark desse mercado Atualmente o índice possui 6 criptoativos, sendo os pesos ponderados por valor de mercado. As criptos são selecionadas trimestralmente com base em rigorosos critérios de segurança (negociado em três exchanges com boa reputação e suporte de, ao menos, dois custodiantes institucionais), liquidez (volume mínimo de US$ 4 milhões/dia) e representatividade (mínimo de 0,5% do valor de mercado total). Como atualmente o bitcoin é o criptoativo de maior valor de mercado, ele possui um peso significativo no NCI. Veja aqui (www.hashdex.com.br/indice) a composição do NCI, publicada no nosso site.

Como se calculam os pesos dos constituintes do NCI?

Os pesos dos constituintes do NCI são dados pelos seus valores de mercado relativos. O cálculo do valor de mercado de cada ativo utiliza seu preço em tempo real e sua oferta disponível no momento de rebalanceamento do índice, a cada trimestre. As quantidades são mantidas fixas ao longo do trimestre para que o índice possa ser acompanhado por investidores de forma passiva.