Benchmark-Exzellenz trifft auf Krypto-Chancen.
Den Standard für Krypto-Investitionen anheben
Im Jahr 2019 ging Hashdex eine Partnerschaft mit Nasdaq ein, um eine Benchmark für digitale Vermögenswerte zu entwickeln, die den hohen Standards professioneller Anleger entspricht: den Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™).
Der Index verbindet Krypto mit der 50-jährigen Erfahrung von Nasdaq beim Aufbau von Finanzmarktinfrastrukturen und etabliert so eine langfristige Benchmark für Investoren, die ein Engagement in dieser Anlageklasse suchen.
Indexbasiertes Investieren ist nicht nur eine Strategie für Hashdex – es ist unser Fundament. Wir haben den weltweit ersten Krypto-Index-ETF und den ersten Multi-Asset-Krypto-ETF in den USA auf den Markt gebracht. Hashdex bedient weiterhin Hunderttausende von Investoren in acht Ländern.
Hashdex gegründet
Gegründet, um den Zugang zu Krypto-Chancen zu vereinfachen
Nasdaq Partnerschaft
Mitentwicklung des Nasdaq CME Crypto™ Index
Weltweit erster Krypto-Index-ETF
Pionierarbeit beim Zugang zu digitalen Assets durch ETFs
Erstes Multi-Asset Krypto-ETP in den USA (NCIQ)
Ermöglichte US-Investoren den Zugang zu einem ETF, der den NCI™ nachbildet
Warum indexbasiertes Investieren?
Diversifiziertes Exposure
Erfasst das Wachstumspotenzial von Krypto über eine Vielzahl von Anlagetheken hinweg.
Disziplinierte Methodik
Dynamischer, regelbasierter Ansatz, der sich an die Marktentwicklung anpasst.
Institutionelle Infrastruktur
Indexbestandteile erfüllen strenge Anforderungen an Liquidität und andere Faktoren.
Bewährter Ansatz
Passives Exposure, das auf denselben Rahmenbedingungen basiert, die in anderen Anlageklassen verwendet werden.
Ein Drei-Säulen-Rahmenwerk
Der Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™) basiert auf drei grundlegenden Prinzipien, die jeden Aspekt seiner Konstruktion und Entwicklung leiten:
1. Repräsentativ
Erfasst vielfältige Marktanteile durch die Auswahl eines Korbes von Bestandteilen auf der Grundlage relativer Marktbedeutung und nicht nach einer vorbestimmten Anzahl von Assets.
2. Investierbar
Nutzt einfache, automatisierte Regeln und umfassende Auswahlkriterien, einschließlich Börsen- und Verwahrstandards, die eine einfache Replikation des Index ermöglichen.
3. Anpassungsfähig
Darauf ausgelegt, die Indexzusammensetzung im Laufe der Zeit anzupassen, um sicherzustellen, dass er eine flexible Repräsentation der Anlageklasse im Zuge ihrer Entwicklung bleibt.
Strikter Asset-Auswahlprozess
Nicht alle digitalen Assets sind für Investitionen geeignet. Der Nasdaq CME Crypto™ Index wendet mehrere Filter an, um die Eignung zu bestimmen – so wird sichergestellt, dass alle Indexbestandteile strenge Standards erfüllen.
Muss auf mindestens 2 Kernbörsen mit USD-Paaren gehandelt werden
Kernbörsen erfüllen strenge Kriterien: regulatorische Lizenzierung, AML/KYC-Kontrollen, Handelsüberwachung, robuste IT-Infrastruktur und regulatorische Zusammenarbeit
Aktuelle Kernbörsen: Coinbase, Kraken, Bitstamp, Gemini, itBit, LMAX Digital
Muss von mindestens 1 Kernverwahrer unterstützt werden
Kernverwahrer bieten: regulatorische Lizenzierung, segregierte Konten, Multi-Signatur-Sicherheit, Versicherungsschutz, Prüfungen durch Dritte
Aktuelle Kernverwahrer: Coinbase, BitGo, Fidelity, Gemini, Zodia, Komainu
Das mediane tägliche Handelsvolumen muss mehr als 0,5 % des volumenstärksten zulässigen Assets betragen
Gemessen über alle Kernbörsen während der 30 Tage nach der vorherigen Neugewichtung
Gewährleistet ausreichende Markttiefe für institutionelles Trading
Der Vermögenswert muss mindestens eines der folgenden Kriterien erfüllen:
(i) an einem Markt gehandelt werden, der Mitglied der Intermarket Surveillance Group (ISG) ist;
(ii) Basiswert eines Futures-Kontrakts sein, der seit mindestens sechs Monaten an einem in den USA regulierten designated contract market gelistet ist; oder
(iii) (nur bei der erstmaligen Aufnahme) Basiswert eines ETFs sein, dessen Nettovermögen zu mindestens 40 % dem Vermögenswert ausgesetzt ist und der an einer US-Börse notiert ist.
Diese Kriterien bringen den Index in Einklang mit den Nasdaq-Standards für Commodity-Based Trust Shares.
Muss eine marktbestimmte Preisbildung aufweisen (keine Stablecoins oder gebundenen Assets)
Schließt Assets mit zentralisierten Preissteuerungsmechanismen aus
Gewährleistet echte Marktexponierung
Nach Bestehen aller Filter müssen Assets mindestens 0,5 % der gesamten zulässigen Marktkapitalisierung repräsentieren
Free-Float-Marktkapitalisierungsgewichtete Methodik
Vierteljährliche Neugewichtung am ersten Geschäftstag im März, Juni, September und Dezember
Die NCI™-Kriterien in der Praxis
Nicht alle digitalen Assets sind für Investitionen geeignet. Der Nasdaq CME Crypto™ Index wendet mehrere Filter an, um die Eignung zu bestimmen – so wird sichergestellt, dass alle Indexbestandteile strenge Standards erfüllen.
Bewertungsuniversum
1301 Krypto-Assets
Eignung bei vierteljährlicher Neuzusammensetzung bewertet
Zulässige Qualifizierte Verwahrer
1140 Krypto-Assets
Unterstützt von mindestens 1 Qualifizierte Verwahrer
Zulässige Qualifizierte Kernbörsen
205 Krypto-Assets
Gehandelt an mindestens 2 Qualifizierte Kernbörsen
Mindestliquiditätsstandards
35 Krypto-Assets
Erfüllt die Mindestliquiditätsstandards
Europäische ETP-Eignung
23 Krypto-Assets
Zulässig für die Notierung in einem ETP an bestimmten europäischen Börsen
Mindestliquiditätsstandards
22 Krypto-Assets
Streubesitz-Preisbildung (Free-floating pricing)
Qualifizierte Assets
7 Krypto-Assets
Asset gilt als „qualifiziert“
Qualifizierte Marktkapitalisierung
7 Krypto-Assets
Qualifizierte Assets mit einer Marktkapitalisierung > 0,5% aller qualifizierten Assets
Finale Bestandteile
7 Krypto-Assets
Governance & Berechnung
Unabhängige Berechnung
Der Index wird von CF Benchmarks Limited berechnet, einem FCA-regulierten Benchmark-Administrator, was Unabhängigkeit und Einhaltung von Vorschriften sicherstellt.
Index Management Komitee
Besteht aus leitenden Mitgliedern der Nasdaq-Teams für Recht, Risiko, Compliance, Handel, Überwachung, IT und Indizes. Das Komitee übernimmt die endgültige Aufsicht und behält sich das Recht vor, Vermögenswerte aufgrund von Reputations-, Rechts-, Regulierungs- oder Sicherheitsbedenken auszuschließen.
Transparente Preisfindungsmethodik
Die Echtzeit-Preisfindung aggregiert Daten von Kernbörsen (Core Exchanges) mit Straffaktoren für abnormale Preise, Volatilität und Volumen – dies reduziert das Manipulationsrisiko und stellt die Preisgenauigkeit sicher.
Aktuelle Indexzusammensetzung
Performance & Portfolio-Auswirkungen*
Seit Auflegung
VS. S&P 500 (GLEICHER ZEITRAUM)
Selbst ein bescheidenes Krypto-Engagement kann die Renditen traditioneller Portfolios erheblich verbessern.
Mit 1 % NCI™-Allokation:
Mit 2 % NCI™-Allokation:
Mit 5 % NCI™-Allokation:
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. *Die vor dem 1. Februar 2021 dargestellten Renditen basieren auf rückgerechneten Performancedaten (Backtest). Die Ergebnisse ab dem 2. Februar 2021 spiegeln die tatsächliche Handelsperformance wider.
Anlagezugang
Produkte basierend auf dem Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™)
Der Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™) dient als zugrunde liegende Benchmark für eine Familie von Anlageprodukten, die globalen Investoren zur Verfügung stehen:
NCIQ
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index US ETF (Erstes Multi-Asset Krypto-ETP in den USA)
HASH
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index Europe ETP Gelistet an: SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris, Euronext Amsterdam
HASH11
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index ETF (Größter Krypto-ETF in Brasilien)
