Lettres mensuelles
Le marché haussier est de retour.
Le Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) a enregistré un rendement à deux chiffres en novembre et le bitcoin se négocie actuellement au-dessus de 44 000 $. Bien qu'il y ait certainement des vents contraires potentiels pour la nouvelle année, la combinaison des conditions macroéconomiques, d'un ETF spot aux États-Unis et du halving du Bitcoin prépare le terrain pour une année 2024 monumentale pour les investisseurs en crypto.
Nous abordons ces sujets et bien d'autres encore dans notre 2024 Crypto Investment Outlook 2024 et le mercredi 13 décembre, nous discuterons de ce à quoi les investisseurs devraient réfléchir pour cette nouvelle année lors de notre webinaire. Vous pouvez vous inscrire au webinaire ici.
Cette lettre mensuelle sera notre dernière pour 2023. Alors que la crypto entre dans un nouveau régime d'opportunités l'année prochaine, nous tenons à remercier chacun de vous pour votre confiance continue.
En 2024, notre équipe se mobilise autour du thème du retour à l'audace, et nous sommes extrêmement reconnaissants de vous avoir à nos côtés pour ce passionnant voyage.
- Vos partenaires chez Hashdex
Revue du Marché
Novembre a été un mois plutôt positif pour les actifs à risque, avec le S&P 500 et le Nasdaq 100 enregistrant des gains de 9,1% et 10,8%, respectivement. En conséquence, ces indices ont récupéré les pertes accumulées au cours des trois mois consécutifs de déclin entre août et octobre. Cette augmentation s'explique principalement par une amélioration des perspectives macroéconomiques aux États-Unis, notamment des données d'inflation inférieures aux attentes, la confirmation que le FOMC a déjà conclu son cycle de hausse des taux d'intérêt et des signes d'amélioration sur le front fiscal. Dans cet environnement, les actifs crypto ont également progressé, l'indice crypto du Nasdaq augmentant de 10,7 %, avec plusieurs altcoins stimulant la surperformance.
Bitcoin (+9,6%) et Ethereum (+13,0%) ont été les cinquième et quatrième meilleurs performeurs parmi les huit composants de l'indice NCI. En tête du podium se trouvaient Uniswap, Chainlink et Polkadot, avec des augmentations de 44,1%, 26,6% et 22,7%, respectivement. L'une des raisons citées pour la forte appréciation d'Uniswap était l'augmentation des frais de transaction collectés par l'échange décentralisé, qui a connu son meilleur mois de l'histoire en novembre.
Parmi les indices sectoriels de CF Benchmarks, le meilleur résultat est venu des plateformes de contrats intelligents, qui ont bondi de 34,5 %, menées par l'actif le plus pondéré, Solana (+63,9%). Malgré la forte appréciation, Solana n'était que le troisième meilleur parmi les constituants de l'indice, derrière Immutable X (+96,1%) et Avalanche (87,0%). Les indices Finance Décentralisée (DeFi) et Culture Digitale ont augmenté respectivement de 26,1% et 16,2%. L'Indice de Momentum Hashdex Risque Parité Vinter a progressé de 22,4%.
En revenant à l'indice NCI, avec les résultats de novembre, il a dépassé un gain de 100% pour l'année. L'optimisme est de retour pour dominer le marché, et d'autres actifs que le bitcoin et l'ether attirent à nouveau l'attention. Tout cela renforce notre conviction que 2023 se terminera en force. Cela suscite des attentes pour 2024, année où il y aura le halving du Bitcoin et probablement les premiers ETF crypto spot cotés aux États-Unis.
Principales Nouvelles
Gestionnaires d'actifs au Royaume-Uni autorisés à lancer des fonds 'tokenisés'
Le régulateur financier du Royaume-Uni approuve un plan pour que les gestionnaires d'actifs tokenisent des fonds en utilisant la blockchain. La tokenisation est considérée comme un moyen d'accroître l'efficacité et la transparence dans les services financiers, avec une tenue de registres en temps réel réduisant les coûts et permettant des règlements plus rapides. Cela s'aligne sur la tendance mondiale des sociétés d'investissement adoptant des stratégies d'actifs numériques et de tokenisation.
MicroStrategy achète 593 millions de dollars de BTC, pourrait lever jusqu'à 750 millions de dollars dans une nouvelle vente d'actions
MicroStrategy, dirigée par Michael Saylor, a effectué son plus gros achat de bitcoin en plus de deux ans, acquérant 16 130 bitcoins supplémentaires pour 593,3 millions de dollars. Cette transaction porte le total de bitcoins détenus par l'entreprise à 174 540 bitcoins, consolidant sa position de leader parmi les entreprises cotées en incluant le bitcoin dans sa stratégie de bilan.
Zhao de Binance plaide coupable, démissionne dans le cadre d'un règlement avec le DOJ
Le département américain de la justice (DOJ) a conclu un règlement de 4,3 milliards de dollars avec la plateforme d'échange de cryptos Binance, mettant fin à son enquête sur la prétendue implication de l'entreprise dans le blanchiment d'argent, la fraude bancaire et les violations de sanctions. Dans le cadre de l'accord, Binance doit respecter des conditions, notamment le paiement d'amendes, la reconnaissance de non-conformité et la mise en place d'un processus de surveillance pour la conformité juridique future.
Les discussions sur les ETF spot bitcoin se poursuivent à la SEC
Des mémos publiés par la SEC montrent que le régulateur continue de rencontrer des émetteurs ayant déposé des demandes d'ETF spot bitcoin. Les discussions en cours sont un signe positif que la SEC approuvera à un moment donné les ETF spot, mais le moment de cette approbation reste incertain.
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