L'excellence d'un indice de référence rencontre l'opportunité crypto.
Élever le standard de l'investissement en crypto
En 2019, Hashdex s'est associé à Nasdaq pour développer un indice de référence d'actifs numériques à la hauteur des exigences des investisseurs professionnels : le Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™).
L'indice unit l'univers crypto à plus de 50 ans d'expérience de Nasdaq dans l'infrastructure des marchés financiers, établissant un indice de référence à long terme pour les investisseurs souhaitant s'exposer à cette classe d'actifs.
L'investissement indiciel n'est pas seulement une stratégie pour Hashdex — c'est notre fondement. Nous avons lancé le premier ETF indiciel crypto au monde et le premier ETP multiactifs crypto aux États-Unis. Hashdex continue de servir des centaines de milliers d'investisseurs dans huit pays.
Fondation de Hashdex
Créée pour simplifier l'accès à l'opportunité crypto
Partenariat avec Nasdaq
Co-développement du Nasdaq CME Crypto™ Index
Premier ETF Indiciel Crypto au Monde
Pionniers dans l'accès aux actifs numériques via les ETFs
ETP NCI Europe™ créé (HASH)
Lancement de notre premier produit sur la Bourse suisse
Reconnaissance européenne de l'ETP
HASH remporte les Hedgeweek Global Digital Asset Awards dans les catégories Meilleur Fonds Indiciel et Performance de l'Année.
Premier ETP Multi-Actifs Crypto aux États-Unis (NCIQ)
Les investisseurs américains ont désormais accès à un ETF qui suit le NCI™
Pourquoi investir à partir d'indices ?
Exposition Diversifiée
Capture le potentiel de croissance des crypto actifs selon différentes thèses d'investissement.
Méthodologie Rigoureuse
Une approche dynamique et basée sur des règles qui s'adapte à l'évolution du marché.
Infrastructure Institutionnelle
Les constituants de l'indice répondent à des exigences rigoureuses en matière de liquidité et d'autres critères.
Approche Familière
Une exposition passive construite sur la même structure utilisée dans d'autres classes d'actifs.
Une structure basée em trois piliers
Le Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™) repose sur trois principes fondamentaux qui guident tous les aspects de sa construction et de son évolution :
1. Représentatif
Capture la diversité du marché en sélectionnant un panier d'actifs sur la base de leur importance relative — et non selon un nombre prédéterminé d'actifs.
2. Investissable
Utilise des règles automatisées et des critères de sélection exhaustifs — incluant des normes de bourse et de garde — permettant une réplication simplifiée de l'indice.
3. Adaptable
Conçu pour ajuster la composition de l'indice au fil du temps, garantissant qu'il reste une représentation flexible de la classe d'actifs à mesure qu'elle évolue.
Processus rigoureux de sélection des actifs
Les actifs numériques ne sont pas tous adaptés à l'investissement. Le Nasdaq CME Crypto™ Index applique plusieurs filtres pour déterminer l'éligibilité — garantissant que tous les constituants de l'indice répondent à des critères rigoureux.
Doit être pris en charge par au moins 1 Core Custodian Suffisant
Les Core Custodians offrent : licence réglementaire, comptes ségrégués, sécurité multi-signatures, couverture d'assurance et audits tiers
Core Custodians actuels : Coinbase, BitGo, Fidelity, Gemini, Zodia, Komainu
Doit avoir une tarification déterminée par le marché (pas de stablecoins ni d'actifs indexés)
Élimine les actifs dont le prix est contrôlé de manière centralisée
Garantit une véritable exposition au marché
Après avoir passé tous les filtres, les actifs doivent représenter au moins 0,5 % de la capitalisation boursière totale éligible
Méthodologie pondérée par capitalisation boursière flottante
Reconstitution trimestrielle le premier jour ouvrable de mars, juin, septembre et décembre
L’actif doit répondre à au moins un des critères suivants :
(i) être négocié sur un marché membre de l’Intermarket Surveillance Group (ISG) ;
(ii) être l’actif sous-jacent d’un contrat à terme coté sur un designated contract market réglementé aux États-Unis depuis au moins six mois ; ou
(iii) (uniquement lors de l’inclusion initiale) être l’actif sous-jacent d’un ETF avec au moins 40 % de son actif net exposé à l’actif, coté sur une bourse américaine.
Ces critères alignent l’indice sur les normes du Nasdaq pour les Commodity-Based Trust Shares.
Le volume médian quotidien des transactions doit dépasser 0,5 % de l'actif éligible ayant le volume le plus élevé
Mesuré sur l'ensemble des Core Exchanges durant les 30 jours suivant la dernière reconstitution
Garantit une profondeur de marché suffisante pour les transactions à l'échelle institutionnelle
Doit être négocié sur au moins 2 Core Exchanges avec des paires USD
Les Core Exchanges répondent à des critères stricts : licence réglementaire, contrôles AML/KYC, surveillance des transactions, infrastructure informatique robuste et coopération réglementaire
Core Exchanges actuels: Coinbase, Kraken, Bitstamp, Gemini, itBit, LMAX Digital
Les critères du NCI™ en Pratique
Les actifs numériques ne sont pas tous adaptés à l'investissement. Le Nasdaq CME Crypto™ Index applique plusieurs filtres pour déterminer l'éligibilité — garantissant que tous les constituants de l'indice répondent à des critères rigoureux.
Univers d'Évaluation
1301 crypto actifs
Éligibilité évaluée lors de la reconstitution trimestrielle
Custodians Qualifiés Éligibles
1140 crypto actifs
Pris en charge par au moins 1 Custodian Qualifié Suffisant
Exchanges Qualifiés Éligibles
205 crypto actifs
Négociés sur au moins 2 Exchanges Qualifiés Suffisants
Liquidité Minimale
35 crypto actifs
Répondent aux normes minimales de liquidité
Éligibilité aux ETP Européens
23 crypto actifs
Éligibles à la cotation d'un ETP sur des bourses européennes spécifiques
Normes Minimales de Liquidité
22 crypto actifs
Prix à cours libre
Actifs Éligibles
7 crypto actifs
Actif considéré comme « Éligible »
Capitalisation Boursière Éligible
7 crypto actifs
Actifs éligibles avec une capitalisation boursière > 0,5 % de l'ensemble des actifs éligibles
Constituants Finaux
7 crypto actifs
Gouvernance et Calcul
Calcul Indépendant
L'indice est calculé par CF Benchmarks Limited, un administrateur d'indices de référence réglementé par la FCA, garantissant l'indépendance opérationnelle et la conformité réglementaire.
Comité de Gestion de l'Indice
Composé de membres seniors des équipes juridique, risque, conformité, trading, surveillance, informatique et indices de Nasdaq. Le comité assure la supervision finale et se réserve le droit d'exclure des actifs pour des motifs réputationnels, juridiques, réglementaires ou de sécurité.
Méthodologie de Prix Transparente
La tarification en temps réel agrège les données des corretoras éligibles avec des facteurs de pénalité pour les prix, la volatilité et les volumes anormaux — réduisant le risque de manipulation et garantissant la précision des prix.
Composition Actuelle de l'Indice
Performance et Impact sur le Portefeuille*
Depuis le lancement
VS. S&P 500 (MÊME PÉRIODE)
Même une exposition modeste aux crypto actifs peut améliorer sensiblement les rendements d'un portefeuille traditionnel.
Avec 1% d'allocation NCI™ :
Avec 2% d'allocation NCI™ :
Avec 5% d'allocation NCI™ :
Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. *Les rendements affichés avant le 1er février 2021 sont basés sur des performances rétrospectives (backtest). Les résultats à partir du 2 février 2021 reflètent les performances réelles de négociation.
Accès à l'investissement
Produits basés sur le Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™)
Le Nasdaq CME Crypto™ Index (NCI™) sert d'indice de référence pour une famille de produits d'investissement disponibles pour les investisseurs mondiaux :
NCIQ
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index US ETF (Premier ETP multiactifs crypto aux États-Unis)
HASH
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index Europe ETP Coté sur : SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris, Euronext Amsterdam
HASH11
Hashdex Nasdaq CME Crypto™ Index ETF (Plus grand ETF crypto du Brésil)
