A primeira metade de 2024 trouxe uma mudança sísmica para os investidores de cripto nos EUA. A tão esperada chegada dos ETFs de bitcoin à vista, juntamente com as aprovações de listagem para ETFs de ether à vista, remodelou permanentemente o cenário de investimentos.

Embora o bitcoin e o ether certamente se beneficiem de um aumento na demanda global impulsionada pelos ETFs — algo que já vimos acontecer com os ETFs de bitcoin — o ecossistema cripto em amadurecimento está oferecendo oportunidades para investidores além dos dois maiores ativos.

 

Oportunidade através da diversificação

Cripto não é apenas bitcoin e ether. Existem várias blockchains e milhares de criptoativos focados em muitas aplicações: pagamentos, jogos e finanças descentralizadas, para citar alguns. À medida que os mercados de criptoativos evoluem, a dominância dos maiores ativos mudará. À medida que as criptomoedas continuam a se tornar mais populares, haverá outros ativos que perturbarão a participação de mercado do bitcoin, ether e outros ativos dominantes. Os investidores podem se posicionar para se beneficiar do crescimento desses outros criptoativos através de um índice.

A Hashdex lançou o primeiro ETF de índice de criptoativos do mundo e o maior ETF de cripto no Brasil. Sempre acreditamos nos benefícios de investir em uma cesta diversificada de criptoativos em ETFs regulados, um formato que proporciona fácil acesso e ajuda a eliminar os encargos operacionais, incluindo a autocustódia e a gestão de chaves privadas.

Para muitos investidores experientes, uma cesta de criptoativos oferece características de diversificação superiores em comparação com o investimento em produtos de um único ativo. Como enfatizamos em nosso Crypto Investment Outlook de 2024, o Brasil atualmente é o único país onde os ETFs de índice de criptomoedas superam os produtos de um único ativo. No entanto, com a evolução das regulamentações e os investidores profissionais e gestores de patrimônio buscando exposição diversificada, antecipamos que essa tendência se replicará na Europa e, eventualmente, nos EUA.

 

Os benefícios de um índice de criptomoedas

Espelhando os mercados tradicionais, os índices de criptomoedas oferecem uma visão dinâmica da saúde do mercado, utilizando uma metodologia de nível institucional para acompanhar o desempenho de setores específicos do universo de ativos digitais. Isso oferece várias vantagens convincentes para os investidores:

Mitigação de Riscos: Os índices de cripto proporcionam exposição diversificada, espalhando o risco por vários ativos com funcionalidades distintas. Isso é crucial no volátil e nascente mercado de criptomoedas, onde projetos individuais podem experimentar flutuações significativas de preços.

Transparência: Índices renomados aderem a critérios rigorosos de seleção, garantindo que os ativos incluídos sejam altamente líquidos, atendam a limites de capitalização de mercado, sejam negociados em corretoras relevantes e possuam soluções de custódia seguras. Isso fomenta a confiança, atraindo investidores institucionais que priorizam esses aspectos.

Padronização: Os índices contribuem para a padronização e maturação geral do mercado de criptomoedas. Ao estabelecer um benchmark comum, eles simplificam o processo de investimento e atraem uma base de investidores mais ampla.

Testado pelo Tempo: A diversificação fortalece os portfólios ao longo do tempo, independentemente de os ativos serem ações, títulos ou alternativas. É uma abordagem testada pelo tempo para melhorar os resultados de investimentos de longo prazo, reduzindo riscos idiossincráticos e vieses qualitativos.

 

Um horizonte brilhante para os investidores em criptomoedas

O mercado cripto continua sendo um cenário complexo e propenso à volatilidade, e isso não mudará tão cedo. Identificar vencedores e perdedores individuais sempre foi um desafio nos mercados tradicionais e torna-se ainda mais difícil com uma classe de ativos emergente como as criptomoedas. No entanto, os índices de criptoativos oferecem uma abordagem padronizada para capturar o desempenho geral do mercado, servindo como um guia no cenário que está sempre em evolução dos ativos digitais.

Acreditamos que os índices estão remodelando fundamentalmente as estratégias de investimento em criptomoedas, abrindo caminho para um mercado mais maduro e institucionalizado que ajudará a desbloquear oportunidades significativas para investidores de longo prazo. Estamos entusiasmados por estar na vanguarda dessa conversa e do desenvolvimento de produtos em todo o mundo.

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