HASH11 - Investimento em cripto na bolsa brasileira

O HASH11 é um fundo de índice listado na B3 que replica o Nasdaq Crypto Index (NCI), índice que busca refletir globalmente o movimento do mercado de criptoativos, oferecendo exposição diversificada, com custódia segura, liquidez e simplicidade para portfólios de todos os tamanhos.

Acesse os documentos para consultar o Regulamento do Fundo e os Fatores de Risco.

O que é o Hashdex Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice?

Objetivo do
produto

O fundo busca retornos de investimentos que correspondam de forma geral à performance em Reais (R$), antes de taxas e despesas, do NCI.

Política de
investimento

Para atingir seu objetivo, o fundo investirá no mínimo 95% de seu patrimônio em cotas do fundo de índice alvo, o Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF, ou em posições compradas no mercado futuro, de modo a refletir de modo geral a performance do NCI.

Público
alvo

O fundo é destinado a investidores em geral que aceitem os riscos inerentes ao investimento e busquem rentabilidade condizente com o objetivo do fundo. Caso o investimento no fundo seja realizado por investidor não residente, o investidor não residente deverá avaliar a adequação da aquisição das cotas do fundo à legislação aplicável em sua jurisdição.

Principais indicadores do HASH11

Proteção, segurança, praticidade e transparência em um único ETF.

120

cotistas

Mil

2,66

patrimônio
liquido

1º

ETF de cripto
da B3

Características

Benchmark	NCI
Taxa de administração total	1,3% a.a.*
Moeda	R$
Administrador	Banco Genial S.A

Gestor	Hashdex Gestora de Recursos Ltda.
Custodiante	Banco Genial S.A
Código de negociação	HASH11
Código ISIN da cota	BRHASHCTF018

* Essa taxa inclui 0,3% de custo Brasil + 1,0% de estrutura offshore.

Características

Benchmark	NCI
Taxa de administração total	1,3% a.a.*
Moeda	R$
Administrador	Banco Genial S.A

Gestor	Hashdex Gestora de Recursos Ltda.
Custodiante	Banco Genial S.A
Código de negociação	HASH11
Código ISIN da cota	BRHASHCTF018

* Essa taxa inclui 0,3% de custo Brasil + 1,0% de estrutura offshore.

Rentabilidade

Rentabilidade	Data	Cota	Dia	Mês	Ano	12 meses	Início	Patrimônio líquido (R$)
HASH11	18/10/2021	59.1893234253	-	-	-	-	-	2.657.897.351,02

Início do fundo: 22/04/2021

Perfomance não informada até que o fundo complete seis meses a partir da data da primeira emissão de cotas, conforme artigo 50 da ICVM 555

Rentabilidade	Data	Cota	Dia	Mês	Ano	12 meses	Início	Patrimônio líquido (R$)
HASH11	18/10/2021	59.1893234253	-	-	-	-	-	2.657.897.351,02

Início do fundo: 22/04/2021

Perfomance não informada até que o fundo complete seis meses a partir da data da primeira emissão de cotas, conforme artigo 50 da ICVM 555

Dúvidas?

Veja as respostas para as dúvidas mais frequentes.

Sobre o produto

Como encontrar o HASH11 na B3?

A partir do dia 26 de abril de 2021, as cotas do ETF podem ser adquiridas via qualquer home broker com acesso à B3, com o ticker HASH11.

Qual é a estrutura do HASH11? O investidor compra cotas de qual fundo?

De maneira simplificada, o investidor comprará cotas do HASH11, que é constituído no Brasil e regulado pela Instrução 359/02, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Este fundo, por sua vez, investirá em cotas do Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF, fundo constituído nas Ilhas Cayman e listado na Bermuda Stock Exchange (BSX). Essa estrutura (ETF brasileiro que adquire cotas de ETF estrangeiro) é utilizada por diversos ETFs disponíveis na B3.

Qual é a taxa de administração?

A Taxa de Administração do HASH11 é de 0,3% ao ano (a taxa de administração máxima, incluindo o fundo de índice alvo, é de 1,3% ao ano). Além da taxa de administração paga pelo HASH11 ao administrador, existem outras taxas e despesas assumidas pelo HASH11, tais como impostos, contribuições federais, estaduais e/ou municipais, honorários dos auditores independentes, entre outras. Para conhecer a relação completa e encargos prevista, consulte o Regulamento do HASH11, na seção Encargos.

Que tipo de investidor pode adquirir cotas do HASH11?

O HASH11 pode receber investimentos de investidores em geral (ou seja, não está limitado a investidores qualificados ou profissionais). Especificamente, o HASH11 será acessível por qualquer pessoa física ou jurídica que: (i) esteja legalmente habilitada a adquirir cotas do HASH11; (ii) aceite todos os riscos inerentes ao investimento no Fundo; e (iii) busque retorno de rentabilidade condizente com o objetivo do HASH11.

Qual é a diferença entre investir em Criptoativos via fundos da Hashdex disponíveis em plataformas e via o ETF?

O HASH11 oferece a investidores em geral exposição próxima de 100% à carteira teórica de criptoativos definida pelo Nasdaq Crypto Index. Os demais fundos da Hashdex apresentam diferentes graus de exposição a cripto, de acordo com critérios de investimento no exterior estabelecidos pela CVM para diferentes tipos de investidores. Além disso, a compra e venda de cotas é feita no ambiente da B3, via home broker, como se fosse uma ação. Isso permite exposição ou saída imediata ao ativo a preços de mercado (se houver liquidez), sem os prazos normais de cotização e resgate aplicáveis aos demais fundos.

Considerando que o HASH11 oferece até 100% de exposição indireta a cripto, o que vai levar os investidores a seguir comprando cotas dos outros fundos da Hashdex via plataformas?

Cada produto desenvolvido pela Hashdex pode contemplar e se adequar a um determinado perfil de risco e portfólios específicos. Considerando que uma exposição maior a criptoativos costuma ser acompanhada de maior volatilidade, entendemos que cada investidor deve avaliar seu portfólio e definir a melhor forma de se expor, levando em conta a volatilidade natural e os riscos de investimento em fundos de Criptoativos. Os demais fundos da Hashdex podem ser uma boa solução para quem não deseja a exposição total, ou deseja investir via plataformas de distribuição de fundos.

Qual é a posição da CVM em relação a investimentos em criptoativos?

A CVM já possuía interpretações sobre investimentos em Criptoativos por fundos regidos pela Instrução 555/14, consolidada nos Ofícios Circulares n. 1/2018/CVM/SIN e 11/2018, que permitia tal investimento de forma indireta, desde que observadas determinadas condições. Com a aprovação do HASH11, essa possibilidade foi aplicada também a um fundo de índice, regido pela Instrução CVM 359/02.

Se houver demanda, o fundo pode crescer?

Sim. Diferentemente de fundos fechados, os ETFs podem continuar a emitir cotas indefinidamente, desde que haja liquidez de seus ativos subjacentes. Por buscar replicar o NCI, o tamanho máximo do HASH11 é definido pela liquidez do universo de ativos digitais elegíveis para compor o NCI. Havendo demanda de investidores e liquidez em tal mercado, o HASH11 pode continuar a crescer após a primeira emissão de cotas.

A quais riscos o investidor está sujeito ao adquirir cotas do HASH11?

O investidor está sujeito aos riscos inerentes ao mercado de Criptoativos, dentre outros. Para uma lista exaustiva dos riscos, vide os Fatores de Risco do fundo, na aba “Documentos” deste site.

Como é a tributação do HASH11?

De maneira geral, 15% de IR sobre o ganho de capital para alienação de cotas no mercado secundário. Não há IOF e come-cotas. O imposto de renda deve ser recolhido até o último dia útil do mês seguinte ao da operação via DARF. Mais informações sobre a tributação podem ser encontradas na aba “Taxas e Tributação” deste site.

Sobre o fundo master e o índice

O que é o Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF (“HNCI ETF”)?

O HNCI ETF é um fundo constituído e organizado de acordo com as leis das Ilhas Cayman que oferece aos investidores exposição ao mercado de criptoativos. O HNCI ETF visa replicar o Nasdaq Crypto Index (“NCI”), índice desenvolvido pela Hashdex em parceria com o Nasdaq para representar de maneira geral o mercado de Criptoativos. Ao buscar refletir um índice que foi projetado para representar dinamicamente o mercado de Criptoativos, o fundo é capaz de oferecer uma exposição diversificada a um setor em rápido desenvolvimento.

O que é o NCI?

O Nasdaq Crypto Index (NCI) é um índice co-desenvolvido pela Nasdaq e pela Hashdex para representar o mercado geral de criptoativos, acompanhando sua evolução. Por isso, a composição do NCI é ajustada dinamicamente por meio de ajustes periódicos de seus constituintes e de sua ponderação ao longo do tempo, de forma neutra e passiva. Os ativos que compõem o NCI são definidos trimestralmente a partir de critérios objetivos de segurança, liquidez e representatividade de mercado e o peso de cada ativo no índice é ponderado por valor de mercado e atualizado continuamente. Os produtos de investimento que replicam o NCI proporcionam aos investidores exposição ampla ao mercado de criptoativos e à tecnologia Blockchain em dólares.

Quais os ativos do NCI?

Atualmente os ativos que compõem o índice são Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Chainlink, Bitcoin Cash, Uniswap, Filecoin e Stellar Lumens.

O NCI é rebalanceado trimestralmente (em março, junho, setembro e dezembro) e novos constituintes podem se tornar elegíveis a cada balanceamento, assim como constituintes que estão atualmente no índice podem sair e/ou ganhar ou perder relevância.

Qual o papel da Nasdaq no Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF?

A Nasdaq é a administradora do NCI (Nasdaq Crypto Index), o índice que o HASH11 busca refletir. A Nasdaq co-desenvolveu esse índice em parceria com a Hashdex. A Hashdex não participa da administração do índice.

Sobre ETFs

O que é um ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimentos cujas cotas são listadas para negociação numa bolsa de valores. No Brasil, eles são chamados também de Fundos de Índice e suas cotas são negociadas na B3. ETF buscam replicar a performance de um índice por meio da aquisição de uma cesta de ativos que compõem o índice de referência.

Como investir em ETF?

O investimento em um ETF se dá pela compra de cotas negociadas na B3, permitindo que o investidor compre ou venda cotas a qualquer momento (se houver liquidez), via seu home broker.

Quais fatores influenciam o preço de negociação de um ETF?

As cotas de um ETF são negociadas de maneira similar às ações, com sua cotação variando segundo o valor dos ativos subjacentes e a oferta e demanda na B3. Uma característica específica dos ETFs é o chamado mecanismo de arbitragem: (i) quando o valor da cota do ETF na B3 excede o valor patrimonial da cota (ou seja, quando houver ágio), o agente autorizado pode solicitar a criação de novas cotas para vendê-las no mercado secundário, reduzindo o ágio. Da mesma forma, quando a cotação de um ETF for inferior a seu valor de patrimônio líquido (ou seja, quando houver deságio), o agente autorizado poderá adquirir cotas do fundo na B3 e solicitar seu resgate, reduzindo o deságio.

A autorização para venda e negociação de cotas do fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade do fundo ou de seu administrador.

Clique aqui para entrar no site da CVM e confirmar que este é um fundo cadastrado.
Telefone para contato da CVM: 0800 025 9666 ou (21) 3554-8557.

Informações Legais

Administrador: O Banco Genial S.A., instituição financeira integrante do Grupo Genial, é responsável pela administração fiduciária de fundos de investimento, o que inclui atividades de tesouraria, controle e processamento dos ativos financeiros, escrituração da emissão e resgate de cotas, e custódia de ativos financeiros para fundos de investimentos, observando todos os dispositivos legais aplicáveis a cada um dos fundos. A Genial conta com uma estrutura de profissionais qualificados e ampla infraestrutura tecnológica, e é um dos maiores administradores fiduciários do país. Para mais informações, entrar em contato via telefones: + 55 21 3923-3000/3500-3000.

O Fundo não é patrocinado, endossado, vendido ou promovido pela Nasdaq, Inc. ou suas afiliadas (Nasdaq, com suas afiliadas, são referidas como “Empresas Nasdaq”). As Empresas Nasdaq não confirmaram a legalidade ou adequação, ou a precisão ou adequação das descrições e divulgações relacionadas ao Fundo. As Empresas Nasdaq não fazem nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita aos cotistas do fundo ou qualquer membro do público em relação à conveniência de investir em valores mobiliários em geral ou no Fundo em particular, ou a capacidade do Nasdaq Crypto Index para representar o desempenho geral do mercado de criptoativos. O único relacionamento das Empresas Nasdaq com a Hashdex Asset Management Ltd. (“Licenciado”) é no licenciamento das marcas Nasdaq® e Nasdaq Crypto Index e certos nomes comerciais das Empresas Nasdaq e o uso do Nasdaq Crypto Index, que é determinado, composto e calculado pela Nasdaq independentemente do Licenciado ou do Fundo. A Nasdaq não tem obrigação de levar em consideração as necessidades do Licenciado ou dos cotistas do Fundo ao determinar, compor ou calcular o Nasdaq Crypto Index. As Empresas Nasdaq não são responsáveis e não participaram da determinação do momento, dos preços ou da quantidade de cotas do Fundo a serem emitidos ou da determinação ou cálculo da equação pela qual o Fundo deve ser convertido em dinheiro. As Empresas Nasdaq não têm responsabilidade em relação à administração, marketing ou comercialização do Fundo.

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