Os investidores podem estar inquietos com a recente movimentação dos preços, por isso preparamos um breve resumo para esclarecer o que está acontecendo e separar o sinal do ruído.

 

- À medida que os mercados tradicionais reabriram após o fim de semana, um sentimento mais avesso ao risco tomou conta, impulsionado por sinais econômicos enfraquecidos e tensões geopolíticas em alta. Essa mudança impactou tanto as ações quanto o mercado cripto, resultando em uma forte queda, enquanto ativos considerados refúgios seguros, como ouro e títulos do Tesouro, registraram ganhos. Essa reação destaca a sensibilidade do mercado às incertezas macroeconômicas, reforçando a importância de uma visão estratégica e de longo prazo.

- O mercado cripto está sob pressão no momento, com o Bitcoin sendo negociado próximo das mínimas de três meses, em torno de US$ 88.000. Diversos fatores estão contribuindo para essa correção, incluindo a aversão ao risco nos mercados tradicionais e a influência dos memecoins, como TRUMP (que teve um alto volume de negociações durante as eleições nos EUA) e LIBRA (após o fiasco envolvendo Javier Milei). Alguns participantes do mercado temem que a recente febre das memecoins tenha drenado liquidez de setores mais produtivos do mercado cripto, tornando-o mais vulnerável a correções.

- Além disso, a lentidão do presidente Trump em agir conforme suas promessas pró-cripto tem impactado negativamente o sentimento do mercado. Apesar dos compromissos de campanha, não houve avanços na criação de uma reserva estratégica de Bitcoin, e até mesmo iniciativas em nível estadual enfrentaram obstáculos. Reconhecemos que essas mudanças levam tempo, e que Hester Peirce assumiu recentemente sua posição na força-tarefa cripto da SEC. No entanto, diante da turbulência nos mercados tradicionais, a impaciência dos investidores parece estar aumentando.

- Enquanto isso, o ataque hacker à Bybit na última sexta-feira—o maior da história da exchange, resultando em uma perda de 401.000 ETH—também afetou a confiança dos investidores. Preocupações econômicas mais amplas também desempenham um papel nesse cenário, com o índice de atividade do setor de serviços dos EUA (PMI) atingindo o nível mais baixo em 22 meses, sinalizando uma possível desaceleração do PIB para apenas 0,6% neste trimestre.

- Esses fatores empurraram o BTC para fora da faixa de US$ 90.000–US$ 110.000, e alguns indicadores técnicos sugerem a possibilidade de um movimento em direção aos US$ 70.000. No entanto, os dados de opções de BTC na Deribit mostram que o maior interesse aberto está no nível de US$ 80.000, o que pode atuar como uma importante zona de suporte.

- Embora a volatilidade no curto prazo possa continuar, uma maior clareza sobre as condições econômicas dos EUA ou um avanço em políticas pró-cripto podem ajudar a estabilizar o sentimento nas próximas semanas, levando o BTC de volta para a faixa de US$ 90.000–US$ 105.000, onde vinha sendo negociado.

 

Não acreditamos que esses fatores sinalizem o fim do mercado de alta ou uma mudança nos fundamentos sólidos que temos acompanhado. No entanto, eles lembram os investidores que, assim como em ciclos passados, o caminho para um bull market pode ser irregular em alguns momentos.

 

 

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